Финансовая устойчивость

Общий объём дебиторской задолженности составляет 197,5 млн рублей, из которых 30,5 млн просрочено — это 15,4% от портфеля. Наибольшую тревогу вызывают два контрагента: ООО «Мамедов и Ко» с долгом 12,5 млн не выходит на связь уже две недели, вероятность невозврата оценивается в 85%. По «Ленте» задолженность в 18,3 млн растёт второй месяц подряд. Рекомендуется сегодня направить досудебную претензию по Мамедову и перевести «Ленту» на условия предоплаты 50%.

Денежный поток за период остаётся положительным — остаток денежных средств вырос со 180 до 234 млн рублей. Основные статьи расходов: себестоимость 520 млн, фонд оплаты труда 145 млн, аренда 42 млн и логистика 38 млн. Запас наличности обеспечивает 45 дней операционной деятельности. Рекомендуется сохранять текущий уровень и проработать оптимизацию расходов на логистику и маркетинг.

Рентабельность собственного капитала ROE составляет 18,5% — это хороший уровень для отрасли. Декомпозиция по DuPont показывает: рентабельность продаж 8,1%, оборачиваемость активов 1,5x и мультипликатор капитала 1,52x. Чистая прибыль достигает 68,4 млн при выручке 847 млн рублей. Для дальнейшего роста рекомендуется повысить маржинальность за счёт вывода убыточных SKU и ускорить оборот активов через ликвидацию неликвидных запасов.